Biblioteka Publiczna

Spis treści:

1. 1.Wprowadzenie
2. 1.1.Bankowość prywatna
3. 1.2.Obecne wyzwania dla bankowości prywatnej
4. 1.2.1.Perspektywy rozwoju
5. 1.2.2.Wzbogacanie doświadczeń klientów oraz strategie różnicowania
6. 1.3.Poprawa jakości usług przez wykorzystanie finansów behawioralnych
7. 1.3.1.Zrozumienie klienta
8. 1.3.2.Integracja potrzeb klienta z procesem wealth management
9. 1.3.3.Kontrolowanie zachowań klienta
10. 1.4.Podsumowanie
11. 2.Teoria decyzji
12. 2.1.Wprowadzenie
13. 2.2.Analiza średniowariancyjna
14. 2.3.Teoria oczekiwanej użyteczności
15. 2.3.1.Teoria oczekiwanej użyteczności w grach losowych
16. 2.3.2.Aksjomaty racjonalności
17. 2.3.3.Prezentacja oczekiwanej użyteczności
18. 2.3.4.Aksjomat zerowy - więcej znaczy lepiej
19. 2.3.5.Pewny ekwiwalent, premia za ryzyko oraz awersja do ryzyka
20. 2.3.6.Pomiar awersji do ryzyka
21. 2.3.7.Decyzje międzyokresowe i ich modyfikacje
22. 2.4.Teoria perspektywy
23. 2.4.1.Funkcja wartości
24. 2.4.2.Wagi prawdopodobieństwa
25. 2.4.3.Podejmowanie ryzyka: zakup losów i ubezpieczenia
26. 2.5.Teoria perspektywy i optymalna alokacja aktywów
27. 2.5.1.Formalne rozwiązanie dla klamrowej kwadratowej funkcji wartości
28. 2.5.2.Preferencje przeciętnego inwestora behawioralnego
29. 2.5.3.Perspektywa relacji nagroda-ryzyko w teorii perspektywy
30. 2.5.4.Przykłady
31. 2.6.Krytyczne spojrzenie na teorię średniowariancyjną
32. 2.7.Krytyczne spojrzenie na aksjomaty teorii oczekiwanej użyteczności
33. 2.8.Porównanie teorii oczekiwanej użyteczności, teorii perspektywy i analizy średniowariancyjnej
34. 2.9.Podsumowanie
35. 3.Inklinacje behawioralne
36. 3.1.Błędy na etapie wyboru informacji
37. 3.2.Błędy na etapie przetwarzania informacji
38. 3.2.1.Heurystyka reprezentatywności i złudzenie gracza
39. 3.2.2.Heurystyka zakotwiczenia i heurystyka konserwatyzmu
40. 3.2.3.Efekt kontekstu
41. 3.2.4.Dopasowywanie prawdopodobieństwa (ang. probabiłity matching)
42. 3.2.5.Nadmierna pewność własnej wiedzy i umiejętności oraz złudzenie kontroli (ang. overconfidence and the illusion of control)
43. 3.3.Błędy na etapie podejmowania decyzji
44. 3.3.1.Mentalne księgowanie
45. 3.3.2.Efekt dyspozycji
46. 3.3.3.Efekt "na koszt firmy"
47. 3.3.4.Skłonność do krajowych aktywów
48. 3.3.5.Efekt posiadania
49. 3.3.6.Efekt utopionych kosztów
50. 3.4.Błędy na etapie ewaluacji podjętej decyzji
51. 3.4.1.Efekt myślenia wstecznego ("wiedziałem, że tak będzie")
52. 3.4.2.Psychologiczna opcja kupna
53. 3.5.Błędy w decyzjach międzyokresowych
54. 3.6.Inklinacje behawioralne i bańka spekulacyjna
55. 3.7.Różnice kulturowe w przypadku inklinacji behawioralnych
56. 3.7.1.Regiony kulturowe
57. 3.7.2.Różnice kulturowe w zachowaniu w sytuacji ryzyka
58. 3.7.3.Różnice kulturowe a stopy zwrotu z akcji
59. 3.7.4.Pozostałe aspekty
60. 4.Profilowanie ryzyka
61. 4.1.Metody ograniczania wpływu skłonności behawioralnych inwestorów
62. 4.2.Narzędzie do profilowania ryzyka i zalety wynikające z jego stosowania
63. 4.3.Projektowanie narzędzia do profilowania ryzyka - ogólne zasady
64. 4.4.Zastosowane narzędzia do profilowania ryzyka - analiza przypadku byłego Banku Leu
65. 4.5.Narzędzie do profilowania ryzyka bazujące na analizie średniowariancyjnej 4.6. Wykorzystanie zasad finansów behawioralnych do określenia profilu
66. ryzyka klienta
67. 4.6.1.Skłonność do ryzyka
68. 4.6.2.Preferencje ryzyka
69. 4.6.3.Świadomość ryzyka
70. 4.6.4.Analiza przypadku - narzędzie do profilowania ryzyka zastosowane przez firmę Behavioural Finance Solutions (BhFS)
71. 4.7.Analiza przypadku - porównanie profilów ryzyka
72. 4.7.1.Opis przypadku
73. 4.7.2.Usługi doradcze byłego Banku Leu
74. 4.7.3.Doradztwo inwestycyjne firmy BhFS
75. 4.8.Podsumowanie
76. 5.Projektowanie produktu
77. 5.1.Analiza przypadku: produkt Ladder Pop
78. 5.1.1.Prosta replika produktu
79. 5.1.2.Produkt z perspektywy inwestora
80. 5.1.3.Rozważania na temat portfela
81. 5.1.4.Naukowa ocena instrumentu LadderPop
82. 5.2.Analiza przypadku DAXSparbuch
83. 5.2.1.Prosta replika produktu
84. 5.2.2.Produkt z perspektywy inwestora
85. 5.2.3.Rozważania na temat portfela
86. 5.3.Optymalne projektowanie produktu
87. 5.4.Podsumowanie
88. 6.Dynamiczna alokacja aktywów
89. 6.1.Optymalna taktyczna alokacja aktywów
90. 6.1.1.Optymalna taktyczna alokacja aktywów klienta maksymalizującego oczekiwaną użyteczność ze stalą relatywną awersją do ryzyka
91. 6.1.2.Optymalna taktyczna alokacja aktywów klienta behawioralnego
92. 6.2.Optymalna strategiczna alokacja aktywów
93. 6.2.1.Optymalna strategiczna alokacja aktywów inwestora maksymalizującego użyteczność ze stałą relatywną awersją do ryzyka
94. 6.2.2.Optymalna strategiczna alokacja aktywów inwestora behawioralnego
95. 6.3.Podsumowanie
96. 7.Planowanie inwestycji z uwzględnieniem zmian w cyklu życia
97. 7.1.Analiza przypadku - Wdowa Kassel
98. 7.2.Główne decyzje w czasie
99. 7.3.Wygładzanie konsumpcji
100. 7.4.Hipoteza cyklu życia
101. 7.5.Behawioralna hipoteza cyklu życia
102. 7.5.1.Dyskontowanie hiperboliczne
103. 7.5.2.Formowanie nawyku
104. 7.5.3.Implikacje dla projektowania produktu
105. 7.6.Problem alokacji aktywów w cyklu życia
106. 7.7.Alokacja aktywów w cyklu życia inwestora maksymalizującego
107. oczekiwaną użyteczność
108. 7.7.1.Konsumpcja w cyklu życia i alokacja aktywów bez wymagań dotyczących poziomu konsumpcji
109. 7.7.2.Konsumpcja w cyklu życia i alokacja aktywów z wymaganiami dotyczącymi poziomu konsumpcji
110. 7.8.Alokacja aktywów w cyklu życia inwestora behawioralnego
111. 7.9.Fundusze inwestycyjne dopasowane do cyklu życia
112. 7.10.Podsumowanie
113. 8.Kompleksowy proces weałth management
114. 8.1.Korzyści kompleksowego procesu wealth management
115. 8.2.Problem we wdrażaniu kompleksowego procesu wealth management
116. 8.3.Wpływ nowego procesu wealth management na konflikty interesów
117. 8.4.Nauka poprzez "zataczanie kół" w procesie wealth management
118. 8.5.Analiza przypadku - Credit Suisse
119. 8.5.1.Analiza potrzeb
120. 8.5.2.Opracowanie konceptu finansowego - zarządzanie aktywami i pasywami w finansach osobistych
121. 8.5.3.Profil klienta
122. 8.5.4.Strategia inwestycyjna
123. 8.5.5.Wdrożenie i zarządzanie portfelem efektywnym
124. 8.5.6.Dokumentowanie i raportowanie
125. 8.6.Mentalne księgowanie w procesie wealth management
126. 8.6.1.Księgowanie aktywów na różnych kontach i zagadka alokacji aktywów
127. 8.6.2.Proces wealth management w oparciu o cele inwestycyjne
128. 8.6.3.Rozwiązanie problemu inwestycji opartych na celach inwestycyjnych
129. 8.7.Podsumowanie
130. 9.Zakończenie i dalsze perspektywy
131. 9.1.Podsumowanie głównych osiągnięć finansów behawioralnych
132. 9.2.Perpektywy dalszego rozwoju

Zobacz spis treści

---