![book](okladki/ISBN/8301/830120074X.jpg)
![book](okladki/ISBN/8301/830120074X.jpg)
Międzynarodowe finanse przedsiębiorstw
Wśród omawianych zagadnień są m.in. znaczenie kursu walutowego w działalności firmy, rodzaje transakcji walutowych, wykorzystanie walutowych instrumentów rynku pozagiełdowego (OTC) i giełdowego w działalności międzynarodowej przedsiębiorstwa czy też prognozowanie kursów walutowych w oparciu o mechanizmy relacji parytetowych. Czytelnik znajdzie także informacje nt. krótkoterminowych inwestycji na rynku pieniężnym w
walucie zagranicznej, wykorzystania długu denominowanego w walucie zagranicznej do finansowania działalności, znaczenia i roli transakcji swap w przedsiębiorstwie, zarządzania ryzykiem walutowym w firmie, strategii hedgingowych w zakresie ekspozycji walutowej (transakcyjnej, ekonomicznej i księgowej).
W książce położono nacisk na praktyczne ujęcie omawianej tematyki. W poszczególnych rozdziałach zostały zaprezentowane ilustracje omawianych problemów zaczerpnięte z życia gospodarczego (kazusy "Świat finansów") oraz praktyczne przykłady z wykorzystaniem rzeczywistych danych pochodzących z baz danych, m.in. Thomson Reuters Eikon, EMIS Professional, International Financial Statistics, czy World Development Indicators. Przy rozwiązywaniu przykładów praktycznych przedstawiono m.in. wykorzystanie kalkulatora finansowego Texas Instruments BA II Plus Professional, który jest oficjalnie dopuszczony podczas międzynarodowego egzaminu CFA (Certified Financial Analyst) i polskiego egzaminu na doradcę inwestycyjnego. Oprócz tego w podręczniku znalazło się również studium przypadku dotyczące zarządzania ryzykiem kursu walutowego w polskim przedsiębiorstwie PKM Duda S.A. przygotowane w ramach programu Leonardo da Vinci "Transfer of experiential and innovative teaching methods for business education" finansowego przez Unię Europejską.
Odpowiedzialność: | Konrad Sobański. |
Seria: | FFF : finanse |
Hasła: | Finanse międzynarodowe Przedsiębiorstwo - finanse Rozliczenia międzynarodowe Podręczniki akademickie |
Adres wydawniczy: | Warszawa : PWN, copyright 2018. |
Wydanie: | Wydanie I. |
Opis fizyczny: | 458 stron : ilustracje ; 24 cm. |
Uwagi: | Bibliografia na stronach 399-406. Indeks. Streszczenie angielskie przy rozdziałach. |
Przeznaczenie: | Podręcznik dla studentów kierunków finansowych, słuchaczy studiów podyplomowych oraz MBA, pracowników działów finansowych przedsiębiorstw oraz instytucji finansowych. |
Skocz do: | Dodaj recenzje, komentarz |
- 1. Kurs walutowy i rynek walutowy
- 1.1. Kurs walutowy - konwencje notowań
- 1.2. Rynek walutowy spot i instrumenty terminowego rynku walutowego
- 1.2.1. Wymiana walutowa spot i kontrakty terminowe forward
- 1.2.2. Kontrakty terminowe futures
- 1.2.3. Walutowe kontrakty opcyjne
- 1.3. Transakcje walutowe przedsiębiorstwa
- 1.3.1. Transakcje walutowe służące rozliczeniu umów handlowych i finansowych
- 1.3.2. Transakcje spekulacyjne na rynku walutowym
- 1.3.3. Transakcje arbitrażowe
- 1.3.4. Transakcje hedgingowe
- 1.4. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 1.5. Pytania testowe i otwarte
- 1.6. Summary
- 2. Prognozowanie kursu walutowego w przedsiębiorstwie w oparciu o relacje parytetowe
- 2.1. Teoria relacji parytetowych i jej założenia
- 2.2. Parytet siły nabywczej
- 2.2.1. Odchylenie od parytetu i transakcje arbitrażowe na rynku towarowym
- 2.2.2. Prognozowanie kursu walutowego w oparciu o parytet siły nabywczej
- 2.2.3. Parytet siły nabywczej a zmiany realnego kursu walutowego
- 2.2.4. Niedowartościowanie/przewartościowanie waluty według indeksu Big Mac
- 2.3. Efekt Fishera
- 2.4. Międzynarodowy efekt Fishera
- 2.4.1. Założenia międzynarodowego efektu Fishera
- 2.4.2. Prognozowanie kursu walutowego w oparciu o międzynarodowy efekt Fishera
- 2.5. Efekt predykcji
- 2.6. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 2.7. Pytania testowe i otwarte
- 2.8. Summary
- 3. Krótkoterminowe inwestycje na rynku pieniężnym w walucie zagranicznej
- 3.1. Analiza stopy zwrotu z inwestycji w walucie zagranicznej
- 3.2. Transakcje carry trade na międzynarodowym rynku pieniężnym
- 3.2.1. Carry trade w świecie bez podatków
- 3.2.2. Carry trade w świecie z podatkami
- 3.3. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 3.4. Pytania testowe i otwarte
- 3.5. Summary
- 4. Walutowe finansowanie dłużne w przedsiębiorstwie
- 4.1. Dług a kapitał własny
- 4.2. Szacowanie kosztu długu denominowanego w walucie zagranicznej
- 4.3. Wpływ prowizji na koszt długu
- 4 3.1. Prowizja wyceniana po kursie kupna waluty zagranicznej
- 4.3.2. Prowizja wyceniana po kursie sprzedaży waluty zagranicznej
- 4.4. Wpływ podatków na koszt długu
- 4.4.1. Prowizja wyceniana po kursie kupna waluty zagranicznej
- 4.4.2. Prowizja wyceniana po kursie sprzedaży waluty zagranicznej
- 4.5. Wielookresowy dług w walucie zagranicznej
- 4.6. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 4.7. Pytania testowe i otwarte
- 4.8. Summary
- 5. Transakcje swap
- 5.1. Rynek transakcji swap
- 5.2. Kwotowanie i wykorzystanie swapów stopy procentowej
- 5.3. Kwotowanie i wykorzystanie swapów walutowych
- 5.3.1. Swap walutowy fixed for fixed (CIRS)
- 5 3.2. Swap walutowy floating for floating (basis swap)
- 5 3.3. Inne przykłady swapów walutowych
- 5.4. Reforma rynku transakcji OTC po wybuchu ogólnoświatowego kryzysu gospodarczego
- 5.4.1. Instytucje regulacyjne na globalnym rynku finansowym
- 5.4.2. Kierunki reform rynku instrumentów OTC
- 5.5. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 5.6. Pytania testowe i otwarte
- 5.7. Summary
- 6. Ryzyko walutowe w działalności przedsiębiorstwa
- 6.1. Rodzaje ekspozycji walutowej
- 6.2. Strategie hedgingowe w zakresie transakcyjnej ekspozycji walutowej
- 6.2.1. Wewnętrzne techniki hedgingowe
- 6.2.2. Zewnętrzne techniki hedgingowe
- 6.3. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 6.4. Pytania testowe i otwarte
- 6.5. Summary
- 7. Ekonomiczna i księgowa ekspozycja walutowa w przedsiębiorstwie
- 7.1. Ekonomiczna ekspozycja walutowa
- 7.1.1. Długookresowe zmiany kursów walut a wartość przedsiębiorstwa
- 7.1.2. Strategie hedgingowe w zakresie ekonomicznej ekspozycji walutowej
- 7.2. Księgowa (przeliczeniowa) ekspozycja walutowa
- 7.2.1. Wpływ zmian kursowych na jednostkowe sprawozdanie finansowe
- 7.2.2. Wpływ zmian kursowych na skonsolidowane sprawozdanie finansowe
- 7.2.3. Znaczenie ekspozycji księgowej w przedsiębiorstwie
- 7.3. Zadania do samodzielnego rozwiązania
- 7.4. Pytania testowe i otwarte
- 7.5. Summary
- 8. Case study: transakcje zabezpieczające przed ryzykiem walutowym i relacje inwestorskie w czasach kryzysu - przypadek PKM Duda S.A.
- 8.1. Wstęp
- 8.2. Wyjaśnienia Prezesa Zarządu
- 8.3. Reakcja uczestników rynku kapitałowego
- 8.4. Nagrody dla przedsiębiorców - PKM Duda i jej Prezes
- 8.5. Informacje o firmie - rozwój spółki i jej pozycja na tle konkurentów
- 8.6. Eksport oraz strategia zabezpieczająca przed ryzykiem kursu walutowego - mechanizm strategii asymetrycznej
- 8.7. Efekty transakcji opcyjnych
- 8.8. Załączniki
- 8.9. Pytania do case study wraz ze wskazówkami
- 8.10. Dodatkowe informacje dotyczące rozwoju sytuacji opisanej w studium przypadku
Zobacz spis treści
Sprawdź dostępność, zarezerwuj (zamów):
(kliknij w nazwę placówki - więcej informacji)