Biblioteka Publiczna

Spis treści:

1. Rozdział 1
2. Istota pochodnych instrumentów kredytowych i ich klasyfikacja
3. 1.1.Definicje zawarte w literaturze oraz przesłanki zastosowania
4. 1.2.Przesłanki zastosowania
5. 1.3.Uczestnicy rynku kredytowych instrumentów pochodnych
6. 1.4.Systematyka instrumentów klasycznych i niestandardowych
7. Rozdział 2
8. Instrumenty pierwszej generacji
9. 2.1.Swapy kredytowe (credit default swaps)
10. 2.2.Indeksy swapów kredytowych
11. 2.3.Swapy dochodowe (total retum swaps)
12. 2.4.Opcje na spread kredytowy (credit spread options)
13. 2.5.Pozostałe odmiany klasyczne
14. Rozdział 3
15. Instrumenty drugiej generacji
16. 3.1.Instrumenty egzotyczne - wprowadzenie
17. 3.1.1.Instrumenty typu swap
18. 3.1.1.1.Kredytowy swap koszykowy
19. 3.1.1.2.Wycena koszykowego swapu typu first-to-default
20. 3.1.1.3.Zabezpieczenie krótkiej pozycji w koszykowym swapie typu first-to-default
21. 3.1.1.4.Inne rodzaje swapów koszykowych
22. 3.1.1.5.Inne rodzaje swapów kredytowych
23. 3.1.1.6.Struktury oparte na stopie odzysku
24. 3.1.2.Instrumenty typu opcja
25. 3.1.2.1.Niestandardowe odmiany opcji kredytowych
26. 3.1.2.2.Opcje na spread (spread options)
27. 3.1.2.3.Opcje substytucyjne
28. 3.2.Konstrukcje strukturyzowane (syntetyczne)
29. 3.2.1.Ogólne założenia dotyczące budowy instrumentów oraz ich klasyfikacja
30. 3.2.2.CDO (collateralized debt obligatioń)
31. 3.2.3.CLN (credit linked notes)
32. 3.2.4.Egzotyczne odmiany bonów kredytowych
33. 3.2.5.Swapcje kredytowe (credit swaptions)
34. 3.2.6.Najnowsze innowacje na rynku pochodnych instrumentów kredytowych
35. Rozdział 4
36. Wycena kredytowych instrumentów pochodnych na przykładzie swapów kredytowych
37. 4.1.Techniki wyceny swapów kredytowych
38. 4.2.Najprostszy model wyceny swapu kredytowego i jego ograniczenia
39. 4.3.Modele oparte na ryzyku niewypłacalności
40. 4.4.Wycena swapu kredytowego oparta o ryzykowną pożyczkę
41. 4.5.Wycena swapu kredytowego z ryzykiem kontrahenta
42. 4.6.Dekompozycja spreadów swapów kredytowych
43. 4.7.Wycena swapu kredytowego w podejściu strukturalnym
44. 4.8.Wycena swapu kredytowego w odniesieniu do wartości rynkowej (MTM)
45. 4.9.Wycena koszykowych swapów kredytowych
46. 4.10.Wycena swapów portfelowych
47. 4.11.Symulacja Monte Carlo w wycenie swapów kredytowych
48. 4.12.Wycena oparta na spreadzie kredytowym
49. 4.13.Przykład zabezpieczenia pozycji w swapie kredytowym z punktu widzenia dealera
50. Rozdział 5
51. Modele wyceny ryzyka kredytowego
52. 5.1.Istota ryzyka kredytowego
53. 5.2.Klasyfikacja modeli ryzyka kredytowego
54. 5.3.Pierwotne metodologie wyceny ryzyka kredytowego
55. 5.3.1.Krytyczna ocena, analiza dyskryminacyjna oraz analiza roszczeń warunkowych - mocne i słabe strony
56. 5.3.2.Model Altmana jako najbardziej znany przykad modelu scoringowego
57. 5.4.Tradycyjne metody wyceny
58. 5.4.1.Ogólna struktura modelu ryzyka kredytowego
59. 5.4.2.Modele strukturalne i ich założenia
60. 5.4.3.Metodologie wyceny ryzyka kredytowego CDO stosowane przez największe światowe agencje ratingowe
61. 5.4.3.1.Istota metody ekspansji dwumianowej (BET)
62. 5.4.3.2.Symulacja Monte Carlo i jej etapy
63. 5.4.4.Modelowanie czasu wystąpienia niewypłacalności
64. 5.4.5.Problem korelacji pomiędzy zdarzeniami niewypłacalności
65. 5.4.6.Inne metody kwantyfikacji prawdopodobieństwa występowania zdarzeń nietypowych
66. 5.5.Skrócone modele wyceny oparte na niewypłacalności
67. 5.5.1.Modele Jarrowa, Lando i Turnbulla (JLT)
68. 5.5.2.Model Dasa-Tufano
69. 5.5.3.Model Duffie-Singletona
70. 5.6.Modele ryzyka kredytowego oparte na stopie odzysku
71. 5.6.1.Cechy charakterystyczne metody Credit Risk +, CreditMetrics oraz KMV
72. 5.6.2.Credit Risk + i jej zastosowanie
73. 5.6.3.Aplikacja metody CreditMetrics
74. 5.6.4.Rozkład wartości dla portfela zawierającego więcej niż dwie obligacje
75. 5.7.Inne miary przydatne w analizie ryzyka kredytowego
76. 5.7.1.Wielkość oczekiwanej straty kredytowej (EDL)
77. 5.7.2.Odchylenie standardowe stóp zwrotu
78. 5.7.3.Inne modele pomiaru zmienności czynników ryzyka
79. 5.7.4.Współczynnik korelacji
80. 5.7.5.Wartość narażona na ryzyko (VaR)
81. 5.7.5.1.Metody szacowania VaR oraz ich słabe i mocne strony
82. 5.7.5.2.Kalkulacja wartości narażonej na ryzyko dla pojedynczej pozycji
83. 5.7.5.3.Wartość narażona na ryzyko dla portfela aktywów - przykłady obliczeń
84. 5.7.5.4.VaR w analizie ryzyka kredytowego (Credit VaR)
85. 5.7.6.Spready kredytowe i ich znaczenie w wycenie ryzyka kredytowego
86. Dodatek 5.1. Podstawowe modele procesów stochastycznych
87. Dodatek 5.2. Działania na zbiorach
88. Dodatek 5.3. Cechy charakterystyczne rozkładu normalnego
89. Rozdział 6
90. Rynek kredytowych instrumentów pochodnych
91. 6.1.Struktura rynku w latach poprzedzających kryzys finansowy 2007-2009
92. 6.2.Pochodne kredytowe na tle pozostałych instrumentów pochodnych w latach 1999-2010
93. 6.3.Systemy ratingowe w największych agencjach ratingowych
94. 6.3.1.Ratingi emisji
95. 6.3.2.Ratingi emitenta
96. 6.3.3.Ratingi wewnętrzne
97. 6.3.4.Dylematy towarzyszące nadawaniu ratingów
98. 6.4.Czynniki ryzyka związane z pochodnymi instrumentami kredytowymi
99. 6.5.Ryzyko związane z zawieraniem transakcji przy użyciu opcji kredytowych
100. 6.6.Problemy towarzyszące stosowaniu kredytowych instrumentów pochodnych

Zobacz spis treści

---

---